インベステックが報道開始でポリ・メディキュアが「買い」となり、株価は9%上昇

インベステックが医療機器メーカーに対する「買い」格付けの報道を開始したことを受け、ポリ・メディキュアの株価は水曜早朝に急騰した。

証券会社は目標価格を1件当たり1,690ルピーに設定しており、これは火曜日の終値から18.7％のリターンを意味する。

インド最大の消耗品医療機器輸出業者は、政府支援、輸入代替、中国プラスワンという形で業界の複数の追い風をうまく活用しているため、好調な収益（23～26年度のEBIDTA 29％、EPS CAGR 31％）軌道が見込まれる。輸出市場について、同証券会社は8月22日のレポートで述べた。

ハイライト

同社は長期的な成長につながる有利なマクロを持っています。

Poly Medicure は、医療機器に関する 2 つの PLI スキームの下で承認された申請者の 1 つです。

売上高の 3 分の 2 を輸出および 120 か国以上に流通させる同社は、チャイナ プラス ワン テーマの受益者でもあります。

その輸出の伸びはCAGR 22%（2023～26年度）まで加速する見込みです。

同社は、現在の生産能力を 2 倍にする 4 つの新しい工場を建設中です。

これらの新しいプラントは今後 12 か月間で商業化され、27 年度までに完全に稼働する予定です。

これはインドと輸出の両方で力強い成長を促進するはずだ。

新しい治療法と米国の取り組みが強化され、消耗品を超えた成長の多様化が促進されます。

腎臓/診断/その他への進出により、輸液への依存度(収益の65%以上)が減少しており、さらに減少するはずである。

欧州は総売上高の3分の1を占める。 米国が同社の26年度売上高の8～10％に寄与すると予想している。

最近米国で 2 つの製品が承認され (5 ～ 7 件の承認が予想されます)、力強い成長見通しにより、この地域は注目を集めるようになります。

同社の強力なブランド資産は、クロスセルを促進し、インドでの浸透をさらに促進します。

同社は、世界の IV カニューレのトップ 3 メーカーの 1 つであり、250 を超える販売代理店を擁しています。

輸出市場の大幅な拡大（120以上）、対象病院（6,500以上）、新製品の発売と販売員の増強により、売上高CAGR（2016～23年度）は15％、PAT CAGRは20％以上向上しました。

ポリ・メディキュアの株価は9.50％急騰し、午前10時10分には6.58％高で取引された。これと比較すると、NSEニフティ50は0.07％下落した。

株価は年初から70.7％上昇した。 総取引量は30日間平均の7.6倍に達した。 相対力指数は 71 であり、株価が買われ過ぎている可能性があることを示唆しています。

ブルームバーグのデータによると、同社を追跡しているアナリスト5人のうち、3人が同社株の評価を「買い」に維持し、2人が「ホールド」を示唆している。 アナリストの過去 12 か月の目標株価の平均は、2% の下値余地があることを示唆しています。